Philip Morris International (NYSE: PM) UBS Tarafından Satış İçin Tavsiye Edildi – Nedenleri Açıklandı
UBS mali analistleri, Salı günü dünya çapındaki tütün şirketlerine ilişkin yayımladıkları raporda Philip Morris International (PM) hissesinin notunu “Sat”a düşürdü ve hedef fiyatı 86,50 dolar olarak belirledi.
Analistler, yatırımcılara IQOS’un büyümesinde bir düşüş beklediklerini ve bunun da hisse senedi için daha düşük bir değerlemeye yol açacağını düşündüklerini bildirdi.
Bankanın segment genelindeki kapsamlı incelemesi, segment gelirinin yaklaşık %20’sini oluşturan yeni nesil tütün ürünlerindeki (NGP) büyümenin, özellikle ısınan tütün ürünleri piyasası nedeniyle önümüzdeki beş yıl içinde yavaşlamasının beklendiğini gösteriyor. .
Analistler, “Piyasa değerlerinin belirlenmesinde önemli bir faktör olan NGP satışlarında şirketlerin orta vadede öngörülen hedeflerine ulaşamayacağını öngörüyoruz.” dedi. PM bu bölümde en az tavsiye edilen hisse senetlerinden biri olarak sıralanıyor.
“Araştırmamıza ve UBS Ampirik Bilimsel Yöntemlerini kullanmaya dayanarak, PMI’ın 2026 yılına kadar ısıtılmış tütün ürünleri için öngörülen 180-200 milyar adetlik satış hacmine ulaşamayabileceğini tahmin ediyoruz” diye devam ettiler. “Güçlü nikotin poşeti satışları, PMI’ın 2026 yılına kadar +%8’lik organik gelir artışı ve hisse başına kazançta (EPS) +%10’luk bir artış sağlamasına olanak tanıyacak olsa da (bu, %3’lük konsensüs tahmininin ilerisindedir) “PMI’ın daha yüksek olduğuna inanıyoruz piyasa değerlemesi büyük ölçüde IQOS tarafından yönlendiriliyor. Büyüme oranındaki herhangi bir düşüş muhtemelen hisse senedi değerlemesinin daha düşük olmasına yol açacaktır.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
